Виды криптовалютных токенов: определения и особенности

К 2023 году разработчики блокчейн-проектов уже выпустили тысячи различных криптовалютных токенов, которые обладают уникальными характеристиками и функционалом. Токены можно поделить на несколько основных видов, каждый из которых выполняет определенную задачу в рамках конкретной экосистемы.

 

Какие существуют виды криптовалютных токенов? Какие их особенности? Какие задачи они выполняют? Ответы на эти вопросы читайте в статье.

 

Криптовалютный токен: определение

Криптовалютный токен — это цифровой актив, разработанный на основе блокчейна, который представляет ценность в рамках конкретной экосистемы. Токены используются для доступа к уникальным продуктам и услугам, управления сетями, облегчения транзакций или получения вознаграждений. Ключевое отличие криптотокена от криптомонеты заключается в том, что токен разрабатывается на базе существующего блокчейна, а монета — на базе собственного.

 

 

Новые криптотокены активно появляются в цифровом пространстве и способствуют стремительному развитию DeFi. Среди всех видов токенов можно выделить несколько основных: служебный токен, токен безопасности, стейблкоин, NFT, платежный токен и биржевой токен.

 

Служебный токен

Служебный токен (utility token) — это разновидность криптотокена, который выпускает определенная платформа, чтобы предоставить своим пользователям доступ к уникальному функционалу и преимуществам. Служебные токены можно продавать, покупать или обменивать для целевого использования в рамках конкретной экосистемы.

 

 

Особенности

 

- Утилитарная ценность. Основная ценность служебных токенов — уникальный функционал в рамках децентрализованной платформы или экосистемы, который позволяет пользователям выполнять определенные действия или предоставляет доступ к премиум-функциям и продуктам.

 

- Формирование спроса. Служебные токены создают спрос в экосистеме, стимулируя пользователей держать и использовать токен в различных целях, например, для оплаты транзакционных сборов, доступа к эксклюзивному контенту или участия в стейкинге токена за вознаграждение.

 

- Волатильность стоимости. Цена служебного токена может меняться и зависит от динамики спроса и предложения, популярности выпускающей платформы и общих рыночных показателей.

 

- Участие в сообществе. Служебные токены часто способствуют созданию сообщества пользователей, которые заинтересованы в успехе и развитии платформы.

 

Токен безопасности

 

Токен безопасности (security token) — это цифровая альтернатива традиционным ценным бумагам. Он предоставляет держателю право собственности на актив или долю в компании и являются полноценными инвестиционными инструментами.

 

Токены безопасности выпускаются и торгуются в блокчейн-сетях, а их стоимость эквивалентна внешним активам, таким как акции компании, объекты недвижимости, долговые инструменты и облигации.

 

 

Особенности

 

- Соответствие нормативным требованиям. Во многих юрисдикциях на токены безопасности распространяются правила и законы о ценных бумагах.

 

- Право собственности. У держателей токенов безопасности есть юридическое право собственности на базовый актив, что позволяет им получать дивиденды, доли прибыли или проценты.

 

- Автоматизация процессов. Смарт-контракты отслеживают соблюдение требований, а также автоматизируют распределение дивидендов, реализацию прав управления и другие заранее определенные функции.

 

- Глобальная доступность. Токены ценных бумаг предлагают потенциально более широкий доступ на рынок и инвестиционные возможности для глобальной аудитории, так как они не ограничены географическими границами.

 

Стейблкоин

Стейблкоин — это вид криптовалютного токена, цена которого привязана к стабильному активу, например, фиатной валюте. Цель их создания — решить проблему волатильности цен криптовалют и предоставить пользователям стабильный цифровой актив. Стейблкоины предназначены для осуществления транзакций, хранения стоимости и обмена активами в криптоэкосистеме.

 

 

Особенности

 

- Обеспечение активами. Стейблкоины обеспечены резервами базового актива, к которому они привязаны. Например, фиатными валютами, драгоценными металлами и другими криптовалютами.

 

- Стабильность цены. Стейблкоины используют смарт-контракты и алгоритмы для поддержания стабильности цены. Они динамически регулируют спрос и предложение стейблкоина на основе заранее определенных правил.

 

- Потенциал для финансовой интеграции. Стейблкоины облегчают трансграничные транзакции и могут предоставить финансовые услуги регионам с ограниченной банковской инфраструктурой. Они быстрее, дешевле и эффективнее традиционных фиатных переводов. Стейблкоины также могут использоваться хранения стоимости, кредитования, оплаты товаров и услуг.

 

Невзаимозаменяемый токен (NFT)

 

Невзаимозаменяемый токен (NFT) — это уникальный криптографический актив, который нельзя заменить другим. Он предоставляет держателю право владения ценностями, например, предметами искусства, антиквариатом, коллекционными или внутриигровыми предметами.

 

Каждый NFT обладает уникальными характеристиками, историей владения и метаданными, поэтому его нельзя поделить на части или обменять на другой такой же токен.

 

 

Особенности

 

- Уникальность и ценность. NFT уникальны и могут иметь внутреннюю ценность, которая основана на их дефиците или высоком спросе.

 

- Прозрачность. NFT создаются на основе блокчейн-технологии, с помощью которой в дальнейшем подтверждаются права собственности и подлинность токена, а также сохраняется информация о транзакциях.

 

- Роялти для создателей. Создатели могут встраивать роялти в NFT с помощью смарт-контрактов. Это позволяет им получать процент от последующих продаж на вторичном рынке.

 

- Вторичные продажи. Невзаимозаменяемый токен можно покупать, продавать и обменивать на специализированных торговых площадках. Покупку NFT можно рассматривать как инвестицию, так как многие из них со временем могут значительно вырасти в цене.

 

Платежный токен

 

Платежный токен (payment token)— это криптовалюта, которая предназначена в первую очередь для использования в качестве платежного средства за товары и услуги. Платежные токены функционируют как цифровые валюты и облегчают сетевые транзакции.

 

 

Особенности

 

- Средство обмена. Платежный токен — цифровая форма валюты, которая позволяет пользователям осуществлять передачу стоимости или платежи за товары и услуги.

 

- Децентрализация. Платежные токены создаются на основе блокчейн-технологии, что устраняет необходимость в посредниках и позволяет осуществлять прямые одноранговые транзакции.

 

- Безопасность. Использование блокчейн-технологии также обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, снижая риск мошенничества и манипуляций.

 

- Доступность. Пользователи могут совершать оплату платежными токенами в любой точке миру, включая те области, где традиционная банковская система недоступна.

 

Биржевой токен

 

Биржевой токен (exchange token) — это вид криптотокена, который предназначен для хранения стоимости и инвестирования. Они используются внутри экосистемы определенной криптобиржи для оплаты транзакционный сборов и услуг, а также для доступа к дополнительным бонусам и преимуществам в работе с биржевыми инструментами.

 

Цену биржевых токенов определяет динамика спроса и предложения, поэтому они подвержены рыночной волатильности.

 

 

Особенности

 

- Инвестиционный актив. Биржевые токены используют для хеджирования рисков и инвестирования в потенциально растущий актив.

 

- Высокая ликвидность. Биржевые токены разработаны с учетом высокой ликвидности, что позволяет пользователям быстро покупать и продавать их.

 

- Ограниченная внутренняя ценность. Основная ценность биржевых токенов заключается в их рыночной стоимости, которая определяется восприятием рынка, спросом и предложением.

 

Подведем итог

 

Криптоиндустрия продолжает развиваться, стимулируя разработку новых технологий, решений и методик. Это способствует появлению новых видов цифровых активов и их популяризации в обществе.

 

Четкой классификации криптовалютных токенов не существуют, но их можно разделить на несколько основных видов, которые обладают индивидуальными особенностями и назначением. Понимание этих особенностей поможет инвестору ориентироваться в развивающемся секторе криптовалют и выбирать активы, которые решают поставленные задачи.